欧盟制订影子银行监管路线图

来源:互联网新闻 时间:2020-04-30 01:43

9月4日,欧盟委员会发表了有关影子银行监管的通报“治理影子银行风险路线图”,将银行强制性资本规则适用范围扩大至更多金融机构,以防范影子银行引发的风险

欧盟委员会负责内部市场与金融监管事务的委员巴尼尔表示,欧盟已经对银行和市场进行全面监管,现在需要解决影子银行系统形成的风险。影子银行在向实体经济提供资金方面发挥着重要作用,需要确保影子银行的运作是透明的。

影子银行又被称为影子金融体系或影子银行系统,主要包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、保险公司、结构性投资工具等非银行金融机构。这些金融机构通过证券借贷、市场回购和资产证券化等方式向经济体系提供数十万亿欧元的资金。欧洲金融稳定理事会估计,全球影子银行的市场规模约为51万亿欧元,在整个金融体系中所占比例约在25%至30%之间,相当于全球银行资产的一半。因此,影子银行对欧洲金融体系来说非常重要。影子银行往往通过在金融市场上将银行贷款证券化的方式获得资金并进行信贷无限扩张,这种运作方式的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。影子银行具有资金来源受市场流动性影响较大、负债不受金融监管机构监管和市场杠杆率较高等基本特征。因此,影子银行虽具有同商业银行类似的融资贷款中介功能,却又游离于货币监管当局的监管之外。巴尼尔表示,欧盟不希望金融活动和金融实体绕开现有和未来可预见的监管规则,从而导致新的风险源头在金融行业内积聚。因此,欧盟需要更好地理解影子银行和制定相应的监管规则。英国金融监管机构金融服务局主席特纳认为,影子银行的冒险行为最近虽有所收敛,但仍对金融系统稳定构成巨大威胁。

作为对影子银行加强监管的第一步,欧盟提出了货币市场基金新规则,以期让货币市场基金能在市场条件恶化时通过增强流动性和稳定性来更好地承受赎回压力。目前,货币市场基金已经成为金融机构、公司和政府获得短期融资的重要来源。在欧洲,公司和政府发行的短期债务证券中约有22%都是由货币市场基金持有,银行部门发行的短期债务中约有38%是由货币市场基金持有。由此可见,货币市场基金与银行部门以及公司和政府融资形成了系统性关联,货币市场基金就成为欧盟对影子银行进行监管的关键。欧盟提出的货币市场基金新规则对货币市场基金的流动性、稳定性、透明度等提出了明确的规定:货币市场基金的投资组合中最少得持有10%的一天内到期金融资产和20%的一周内到期金融资产,以让投资者能在短时间内赎回资金;货币市场基金必须预先建立确定的资本缓冲,以便在相关货币市场基金投资资产价值下跌时让投资者赎回资金;影子银行必须向金融监管机构提供详细、可靠和全面的信息,以让监管机构能有效监测风险和在必要时进行干预。

欧盟提出将资本要求规则适用范围扩大到影子银行是对欧洲议会去年11月的一项决议的回应。欧洲议会提出,欧盟应平衡影子银行的利益与风险,对影子银行进行更加严格的监管,以确保影子银行在对实体经济带来的有利影响不被削弱的同时降低系统性风险。欧洲议会认为,影子银行虽通过为风险投资提供贷款和向市场参与者提供资金等方式使实体经济受益,但缺乏资金流量数据、与其他金融机构的互联性以及金融产品的高度复杂性却对影子银行造成系统性风险。因此,欧洲议会提出了识别和降低影子银行系统性风险的方法建议,包括子银行、限制金融产品的复杂程度、考虑将与普通银行有业务往来的影子银行纳入银行资产负债表等。(严恒元)

纽约油价5日走高南非电力工人罢工致曼德拉家停电俄罗斯官员称投资是全球经济增长新动力美国上周首次申请失业救济人数下降习近平出席二十国集团领导人第八次峰会纽交所黄金期货市场5日交投最活跃的1美国8月份私营部门新增就业17.6万英国大雾百车追尾奥巴马抵圣彼得堡参加G20峰会 不与习近平会见普京奥巴马抵圣彼得堡参加G20峰会 不与武直-10天津直升机博览会精彩献技俄罗斯重申只有联合国安理会有权决定对奥巴马抵圣彼得堡参加G20峰会 不与中方再次呼吁各方保持克制 坚持政治解中国最先进武装直升机上演“空中开花”中国AC311直升机将换“法国心” 伊朗总统宣布由外交部主导与伊核问题六高清:第二届中国天津国际直升机博览会媒体关注一线城市“地王”频出:折射楼联合国难民署决定减少对在黎叙利亚难民两日四“地王”推高房价预期 专家吁调普京说各国应为改善世界经济创造有利条教育部再推新版减负令 专家称玩文字游刘云山对白俄罗斯进行正式友好访问伦敦金属交易所基本金属期货价格5日涨美国7月份工厂订货环比下降2.4%习近平:金砖国家要凝聚共识加强团结合欧盟国防部长非正式会议将探讨安全防务巴黎CAC40股指5日上涨美电信巨头威瑞森1300亿美元收购沃苹果好日子被指到头:专利武器失效本季中国好声音首位“零转身”学员出现霍建华林心如吴奇隆刘诗诗胡歌 片场明又要双“十一”了 这样的信息要留神!“永兴”打桩 “华庭”慌了“旺旺雪饼不旺运”折射个人信息保护之现实版黑镜 俄程序员将死去好友复活为最年长本科生:江苏88岁高龄学霸获得福克斯新闻涉辱华不堪重压 月底会晤亚中国男子包下泰国整条红灯街?假的限购之后 南京重拳处理违规房企和中介三星宣布召回中国大陆已售的19万台N张靓颖母亲发公开信反对婚事 称冯轲侵赏美景丨金秋塞罕坝六旬老伯乘公交太任性 与司机争吵中抢马上游重磅推出“城市合伙人”计划新加坡启动全国保家安民计划入室盗窃得手 马上出国旅游美国连发三起袭击事件 希拉里称是“明